撰文 | 許 ?蕓
編輯 | 楊博丞
題圖 | 圖蟲(chóng)創(chuàng)意
在消費(fèi)市場(chǎng)，9月、10月歷來(lái)有“金九銀十”之稱(chēng)，幾乎是中國(guó)車(chē)市競(jìng)爭(zhēng)最激烈的時(shí)候，直觀呈現(xiàn)車(chē)企在市場(chǎng)里的競(jìng)爭(zhēng)力。
為了搶占市場(chǎng)先機(jī)，車(chē)企之間的競(jìng)爭(zhēng)甚至從8月就已開(kāi)始，密集發(fā)布的新車(chē)、更新?lián)Q代的技術(shù)、花樣繁多的促銷(xiāo)策略……共同構(gòu)成了汽車(chē)消費(fèi)的高度繁榮，為車(chē)企爭(zhēng)奪更多市場(chǎng)份額、達(dá)成全年目標(biāo)貢獻(xiàn)了極大助力。
今年的“金九銀十”期間，不再年輕的造車(chē)新勢(shì)力們?cè)趶?qiáng)壓之下，依然交出了亮眼的成績(jī)單，多家造車(chē)新勢(shì)力月銷(xiāo)量紛紛達(dá)到新高。
從銷(xiāo)量來(lái)看，造車(chē)新勢(shì)力固有的“蔚小理”頭部格局已徹底改變，理想汽車(chē)長(zhǎng)期霸榜的造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)冠地位已失，零跑汽車(chē)問(wèn)鼎“新王”，聚齊“五界”的鴻蒙智行緊追其后，小鵬汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)寶刀未老仍在前列，年輕的小米汽車(chē)展露出強(qiáng)勁穩(wěn)定的增長(zhǎng)勢(shì)能。
值得注意的是，“金九銀十”期間，零跑、鴻蒙智行銷(xiāo)量都進(jìn)入了“百萬(wàn)俱樂(lè)部”，至此，造車(chē)新勢(shì)力中達(dá)成百萬(wàn)銷(xiāo)量成就的成員擴(kuò)容至理想、零跑、鴻蒙智行3家。
在白熱化競(jìng)爭(zhēng)催化下，主流造車(chē)新勢(shì)力的發(fā)展進(jìn)入Next Level。
一、銷(xiāo)量TOP5門(mén)檻變了
今年的“金九銀十”，為應(yīng)對(duì)新能源購(gòu)置稅減免政策年底到期，車(chē)企在卷技術(shù)頻繁推出新車(chē)的同時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)依然在繼續(xù)，普遍采取“撒錢(qián)兜底”策略，并通過(guò)降價(jià)、以舊換新補(bǔ)貼等吸引消費(fèi)者。
在這樣的背景下，頭部車(chē)企憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)、長(zhǎng)期積累的技術(shù)、品牌影響力等搶占大量市場(chǎng)。新能源汽車(chē)全球銷(xiāo)冠比亞迪10月銷(xiāo)售44.17萬(wàn)輛，創(chuàng)下年內(nèi)新高。
加速推進(jìn)新能源轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)車(chē)企同樣交出了可圈可點(diǎn)的戰(zhàn)績(jī)。比如，吉利汽車(chē)10月銷(xiāo)量達(dá)30.71萬(wàn)輛，創(chuàng)歷史月銷(xiāo)新高，連續(xù)8個(gè)月保持同環(huán)比增長(zhǎng)，其中，新能源前汽車(chē)銷(xiāo)量17.79萬(wàn)輛同比增長(zhǎng)64%，同樣創(chuàng)下歷史新高；今年1-9月，奇瑞集團(tuán)累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)200.78萬(wàn)輛，以史上最快速度突破200萬(wàn)輛大關(guān)，10月實(shí)現(xiàn)首次單月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量超11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)54.7%。
造車(chē)新勢(shì)力們面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)可以說(shuō)非常嚴(yán)峻，“金九銀十”這張成績(jī)單的含金量可見(jiàn)一斑。
據(jù)DoNews粗略統(tǒng)計(jì)，2025年“金九銀十”累計(jì)銷(xiāo)量TOP5的造車(chē)新勢(shì)力車(chē)企分別是零跑汽車(chē)（13.69萬(wàn)輛）、鴻蒙智行（含品牌問(wèn)界、智界、享界、尊界、尚界）（12.11萬(wàn)輛）、小鵬汽車(chē)（8.36萬(wàn)輛）、小米汽車(chē)（超8萬(wàn)輛）、蔚來(lái)汽車(chē)（含品牌蔚來(lái)、樂(lè)道、firefly螢火蟲(chóng)）（7.51萬(wàn)輛）。
與去年同期相比，造車(chē)新勢(shì)力“金九銀十”銷(xiāo)量TOP5的銷(xiāo)量門(mén)檻明顯提升。2024年“金九銀十”，僅理想一家累計(jì)銷(xiāo)量超過(guò)了10萬(wàn)輛，且銷(xiāo)量超過(guò)5萬(wàn)輛即可進(jìn)入TOP5行列。而2025年“金九銀十”，零跑和鴻蒙智行的累計(jì)銷(xiāo)量分別達(dá)到13.69萬(wàn)輛、12.11萬(wàn)輛，增長(zhǎng)強(qiáng)勁；TOP5的銷(xiāo)量門(mén)檻提升到超7.5萬(wàn)輛，較去年同期增加近2.5萬(wàn)輛。
不過(guò)，曾經(jīng)的造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)冠理想的戰(zhàn)績(jī)已大不如前，2025年“金九銀十”累計(jì)銷(xiāo)量為6.57萬(wàn)輛，對(duì)比去年同期下降近4成，無(wú)緣銷(xiāo)量TOP5；埃安汽車(chē)兩月累計(jì)銷(xiāo)量5.55萬(wàn)輛，對(duì)比去年同期減少超2萬(wàn)輛。
傳統(tǒng)車(chē)企孵化的其它造車(chē)新勢(shì)力品牌在2025年“金九銀十”期間銷(xiāo)量大多處于第二梯隊(duì)。其中，吉利汽車(chē)旗下極氪品牌銷(xiāo)量合計(jì)3.97萬(wàn)輛，北汽集團(tuán)旗下極狐汽車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)3.95萬(wàn)輛，東風(fēng)汽車(chē)旗下嵐圖汽車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)3.24萬(wàn)輛，長(zhǎng)安汽車(chē)旗下阿維塔汽車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)2.45萬(wàn)輛，上汽集團(tuán)旗下智己汽車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)2.43萬(wàn)輛。
圖源：DoNews制圖
值得注意的是，不同于2024年“金九銀十”期間部分造車(chē)新勢(shì)力月銷(xiāo)量還停留在不足5000輛，2025年“金九銀十”的月銷(xiāo)量均已過(guò)萬(wàn)輛。
綜合來(lái)看，DoNews統(tǒng)計(jì)的13家造車(chē)新勢(shì)力車(chē)企銷(xiāo)量整體提升明顯，合計(jì)銷(xiāo)量超84.88萬(wàn)輛，較去年同期增加約23萬(wàn)輛。
二、風(fēng)向變了
理想痛失造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)冠、在本該大賣(mài)的旺季“金九銀十”銷(xiāo)量大幅下滑背后，是車(chē)市發(fā)展風(fēng)向變化帶來(lái)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)的直觀后果。
“大車(chē)”時(shí)代的來(lái)臨、車(chē)企掀起的高端化轉(zhuǎn)型和布局增程賽道都在侵蝕理想的生存空間。
在車(chē)型上，理想的車(chē)型主要定位為中大型或大型車(chē)。如今，車(chē)市掀起“大車(chē)”浪潮，越來(lái)越多的“大塊頭”車(chē)型被推出。同時(shí)，汽車(chē)配置也越卷越高，零重力座椅、空氣懸架等涉及舒適性與操控性的高端配置幾乎成為高端車(chē)型標(biāo)配，理想首創(chuàng)的“冰箱、彩電、大沙發(fā)”配置組合在如今的高端新能源車(chē)型上更是已喪失獨(dú)特性，理想的車(chē)型優(yōu)勢(shì)被逐漸弱化。
在價(jià)格上，理想定位中高端市場(chǎng)，主打家庭用戶，產(chǎn)品矩陣覆蓋20萬(wàn)-60萬(wàn)元價(jià)格帶。在造車(chē)新勢(shì)力中，鴻蒙智行旗下的問(wèn)界品牌一直是理想強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，產(chǎn)品與理想貼臉硬剛，但華為的品牌力更強(qiáng)，智能化故事也講得更好。
2025年以來(lái)，車(chē)市高端化轉(zhuǎn)型如火如荼，30萬(wàn)元及以上價(jià)格帶涌入越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，各大車(chē)企都在卷半價(jià)大牌、百萬(wàn)配置，甚至不乏車(chē)企將百萬(wàn)級(jí)高端配置放到20萬(wàn)元價(jià)格帶車(chē)型上。
比如，10月30日，指導(dǎo)價(jià)為18.99萬(wàn)元-24.99萬(wàn)元的奇瑞風(fēng)云T11正式在全球上市，在配置上力求對(duì)標(biāo)百萬(wàn)級(jí)豪華車(chē)的科技與體驗(yàn)，上市24小時(shí)內(nèi)大定鎖單量即突破?38169臺(tái)。
此外，理想一開(kāi)始堅(jiān)定地走增程式技術(shù)路線，與其它造車(chē)新勢(shì)力實(shí)現(xiàn)了差異化競(jìng)爭(zhēng)，在新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航焦慮沒(méi)有真正解決的階段，理想確實(shí)吃到了市場(chǎng)紅利，銷(xiāo)量也對(duì)增程式車(chē)型形成依賴(lài)。
但隨著問(wèn)界、零跑此前入局增程，增程市場(chǎng)理想一家獨(dú)大的局面早已被打破，演變?yōu)榱闩芘c理想、問(wèn)界三分天下。2025年以來(lái)，多家車(chē)企推出了自己的增程技術(shù)、車(chē)型，宣布進(jìn)軍增程市場(chǎng)，理想在增程賽道面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力更甚往昔。
比如，8月1日晚，智己全球首發(fā)“恒星”超級(jí)增程技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)1500+km（CLTC）媲美頂級(jí)純電的極致電車(chē)體驗(yàn)；10月23日，小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬宣布小鵬X9超級(jí)增程版即將發(fā)布；10月30日上市的奇瑞風(fēng)云T11搭載了黃金增程CEM技術(shù)，CLTC綜合續(xù)航高達(dá)1400km，并實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)靜音。等等，不勝枚舉。
對(duì)手來(lái)勢(shì)洶洶沖擊基本盤(pán)，理想應(yīng)對(duì)乏力。而理想著力發(fā)展的第二增長(zhǎng)曲線——純電車(chē)型，進(jìn)展一直都不是太順暢。
目前，理想共有MEGA、i8、i6三款純電車(chē)型。其中，理想MEGA去年因外型爭(zhēng)議開(kāi)局失利，在今年煥新上市后下半年銷(xiāo)量迎來(lái)反轉(zhuǎn)，三季度獲得50萬(wàn)元以上純電動(dòng)和50萬(wàn)元以上MPV銷(xiāo)量冠軍，市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示月銷(xiāo)在3000輛左右，但10月底MEGA發(fā)生起火事件，因 "冷卻液防腐性能不足" 啟動(dòng)召回11411輛，或?qū)⒂绊懴M(fèi)者購(gòu)買(mǎi)決策。
而7月底上市的理想i8因與乘龍卡車(chē)對(duì)撞測(cè)試引發(fā)負(fù)面輿論，也沒(méi)有太好的銷(xiāo)量表現(xiàn)，市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示9月銷(xiāo)量為5716輛。
不過(guò)，9月26日上市的理想i6或?qū)⒊蔀槔硐胄碌谋?。理想汽?chē)董事長(zhǎng)兼CEO李想表示，“理想i6上市后銷(xiāo)售火爆，訂單超過(guò)七萬(wàn)臺(tái)，遠(yuǎn)超我們的預(yù)期。我們正在聯(lián)合供應(yīng)商解決產(chǎn)能問(wèn)題，加快交付進(jìn)度?！?/p>
DoNews在理想汽車(chē)官網(wǎng)看到，目前理想i6預(yù)計(jì)下單后將在16-19周內(nèi)交付。
圖源：理想汽車(chē)官網(wǎng)
值得注意的是，在理想i6上市的同時(shí)，理想官宣易烊千璽成為其首位品牌代言人，可見(jiàn)其嘗試通過(guò)代言人影響力挖掘更多潛在客戶。
在年輕群體中有著極大影響力的明星代言人、上市即收獲大量訂單的理想i6，最終能否成功助力理想重回造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)冠之位，值得觀望。
三、混戰(zhàn)加劇
造車(chē)新勢(shì)力“新王”零跑上位的背后，則代表了車(chē)市另外一種發(fā)展方向——高性?xún)r(jià)比大眾市場(chǎng)。
零跑一直面向的是主流大眾市場(chǎng)，產(chǎn)品素來(lái)以高品價(jià)比著稱(chēng)，目前旗下熱銷(xiāo)的B系列、C系列車(chē)型聚焦10萬(wàn)-20萬(wàn)元價(jià)格帶。
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，消費(fèi)降級(jí)趨勢(shì)明顯，消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)決策也更加理性，重視實(shí)用價(jià)值，這無(wú)疑為零跑的熱銷(xiāo)插上了騰飛的羽翼。2025年9月、10月，零跑的月銷(xiāo)量分別達(dá)到了6.67萬(wàn)輛、7.03萬(wàn)輛，連創(chuàng)新高。
值得注意的是，在盈利能力上，零跑與理想的距離也在縮短。2025年上半年，零跑實(shí)現(xiàn)營(yíng)收242.5億元，同比增長(zhǎng)174%；凈利潤(rùn)0.3億元，首次實(shí)現(xiàn)半年度凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，成為中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力繼理想之后第二家實(shí)現(xiàn)半年度盈利的企業(yè)。
主流大眾市場(chǎng)，也是其它造車(chē)新勢(shì)力重點(diǎn)角逐的領(lǐng)域。
原本在高端市場(chǎng)攻城略地的鴻蒙智行，于9月23日推出了旗下最便宜的車(chē)型——與上汽聯(lián)合打造的尚界品牌首款車(chē)型尚界H5，官方指導(dǎo)價(jià) 15.98 萬(wàn)元起。尚界H5上市僅43天，交付量突破1萬(wàn)臺(tái)。
蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)銷(xiāo)量仍能在造車(chē)新勢(shì)力里位居前列，大眾市場(chǎng)貢獻(xiàn)的銷(xiāo)量不容忽視。
具體來(lái)看，定位較主品牌蔚來(lái)更加大眾化的子品牌樂(lè)道，目前車(chē)型售價(jià)區(qū)間大致在20萬(wàn)-30萬(wàn)元價(jià)格帶（若采用BaaS電池租賃方案，售價(jià)可低至十多萬(wàn)元），月銷(xiāo)量已高于蔚來(lái)品牌。9月、10月，蔚來(lái)品牌分別交付新車(chē)1.37萬(wàn)臺(tái)、1.71萬(wàn)臺(tái)，樂(lè)道分別交付新車(chē)1.52萬(wàn)臺(tái)、1.73萬(wàn)臺(tái)；而起售價(jià)12萬(wàn)元左右的firefly螢火蟲(chóng)品牌月銷(xiāo)量均接近6000臺(tái)。
小鵬汽車(chē)則憑借去年上市的MONA M03和P7+成功打開(kāi)了大眾市場(chǎng)，助力小鵬汽車(chē)在“金九銀十”連續(xù)2個(gè)月交付量超過(guò)4萬(wàn)臺(tái)。
而極狐汽車(chē)在10月實(shí)現(xiàn)2.34萬(wàn)輛銷(xiāo)量同比飆升110%，無(wú)疑得益于9月上市的定價(jià)6.28萬(wàn)-8.78萬(wàn)元的A0級(jí)車(chē)型極狐T1。
值得注意的是，在卷大眾化的同時(shí)，零跑在10月16日舉辦D19全球首秀活動(dòng)，產(chǎn)品正式進(jìn)軍30萬(wàn)元價(jià)格帶，并將延續(xù)“好而不貴”的產(chǎn)品理念，讓百萬(wàn)級(jí)科技與體驗(yàn)走進(jìn)30萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)。
圖源：零跑汽車(chē)
顯而易見(jiàn)，隨著新能源滲透率的持續(xù)攀升，造車(chē)新勢(shì)力競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入深水區(qū)，依賴(lài)單一市場(chǎng)、單一產(chǎn)品的路線已不足以支撐品牌尤其是頭部品牌的健康發(fā)展、持續(xù)領(lǐng)先。
多路線發(fā)展意味著造車(chē)新勢(shì)力在產(chǎn)能、品牌影響力、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等多方面的能力提升，發(fā)展更加成熟，同時(shí)，意味著市場(chǎng)混戰(zhàn)加劇，造車(chē)新勢(shì)力面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)殘酷性進(jìn)入Next Level。
