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2026年開年至今，全球企業(yè)軟件行業(yè)的震蕩仍在持續(xù)。
大模型公司Anthropic發(fā)布Claude Cowork系列AI Agent的消息一出，美股企業(yè)軟件板塊應(yīng)聲暴跌，ServiceNow、Salesforce等頭部企業(yè)股價(jià)累計(jì)跌幅超30%，Workday近乎腰斬。
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一時(shí)間，恐慌情緒迅速蔓延至整個(gè)企業(yè)軟件行業(yè)。
追根究底，這場(chǎng)震蕩的核心，是因?yàn)锳I重構(gòu)了軟件行業(yè)的底層邏輯。
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一方面，當(dāng)AI智能體讓軟件功能的復(fù)制邊際成本趨近于零，當(dāng)1個(gè)人能借助AI完成過去3個(gè)人的工作時(shí)，傳統(tǒng)軟件企業(yè)依靠用戶擴(kuò)容、追加部署等實(shí)現(xiàn)營收的模式面臨根本性挑戰(zhàn)。同時(shí)，當(dāng)AI能直接為企業(yè)提供業(yè)務(wù)結(jié)果，而非單純的工具功能，傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化軟件的價(jià)值被徹底重新定義了。
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因此，資本市場(chǎng)開始重新審視軟件企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
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那么，AI時(shí)代，軟件企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘到底是什么？當(dāng)全球軟件企業(yè)陷入危機(jī)之時(shí)，中國本土軟件企業(yè)，又將走出怎樣的差異化發(fā)展路徑？
“AI時(shí)代產(chǎn)品會(huì)越來越薄，功能很容易被AI復(fù)制?！彼歼~特軟件創(chuàng)始人、董事長吳華夫?qū)忮F智能說道，“未來核心競(jìng)爭(zhēng)力，是為企業(yè)打造有價(jià)值的AI應(yīng)用場(chǎng)景，對(duì)應(yīng)服務(wù)也將會(huì)越來越重。”
說白了，AI時(shí)代的企業(yè)軟件賽道，比拼的將不再是產(chǎn)品功能，而是要轉(zhuǎn)向以賣“AI價(jià)值”為核心的服務(wù)能力，并以此重構(gòu)全新的商業(yè)模式。
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日前，光錐智能與吳華夫展開了一場(chǎng)深度交流，我們也試圖通過思邁特這家BI（Business Intelligence，商業(yè)智能）廠商的AI技術(shù)深耕與落地實(shí)踐，探索軟件企業(yè)在智能時(shí)代的發(fā)展進(jìn)階之路。
思邁特作為中國老牌BI公司之一，早在2017年就自研自然語言技術(shù)NLA并獲國家專利，成為國內(nèi)最早布局Chat BI的企業(yè)，先后推出Chat BI產(chǎn)品V1、V2版本，奠定了在自然語言交互分析領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。憑借扎實(shí)技術(shù)積累，思邁特也成為國內(nèi)純BI領(lǐng)域唯一入選Gartner中國AI創(chuàng)業(yè)公司代表。
同時(shí)，依托“高級(jí)分析”核心能力，思邁特BI產(chǎn)品矩陣持續(xù)迭代升級(jí)：2023年在行業(yè)首次提出“指標(biāo)”概念，并推出以指標(biāo)為核心的一站式ABI平臺(tái)SmartBI Insight V11。AI大模型浪潮下，公司又迅速推出獨(dú)立AI產(chǎn)品——白澤V3，定義新一代Agent BI范式。
從早年布局NLA與Chat BI，到如今落地Agent BI，思邁特在AI技術(shù)探索上始終堅(jiān)持長期主義，而非盲目跟風(fēng)。2017年NLA誕生之初，創(chuàng)始人吳華夫便已規(guī)劃好了ChatBI的產(chǎn)品雛形；當(dāng)大模型時(shí)代真正到來、技術(shù)壁壘被打破，思邁特也完成了向Agent BI的產(chǎn)品升級(jí)。
屬于思邁特的智能化進(jìn)階故事，才剛剛拉開序幕。它在找到屬于自己的破局之道的同時(shí)，也為行業(yè)提供了一份傳統(tǒng)軟件企業(yè)戰(zhàn)略布局AI、推進(jìn)行業(yè)智能升級(jí)的參考樣本。
行業(yè)狂熱下的冷靜布局指標(biāo)體系與多智能體協(xié)同驅(qū)動(dòng)核心領(lǐng)先
2023年，ChatGPT的爆火讓整個(gè)軟件行業(yè)陷入了一場(chǎng)“AI焦慮”，大大小小的BI廠商紛紛給產(chǎn)品貼上“Chat”標(biāo)簽，試圖搭上大模型的快車。
但吳華夫?qū)τ贏I大模型帶來的熱潮，卻能夠保持難得的冷靜。
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在其看來，AI概念早就已經(jīng)有了，而思邁特也早在2017年就有了對(duì)話式分析型產(chǎn)品（ChatBI雛形），只不過GPT來了之后，給AI應(yīng)用打開了可能性，但早期B端應(yīng)用少、成本高，客戶部署大模型花幾千萬卻難發(fā)揮價(jià)值。
“2025年，算力便宜后才出現(xiàn)很多AI應(yīng)用，但B端卻也并未帶來太多的業(yè)務(wù)價(jià)值?！眳侨A夫說道，“直到智能體的出現(xiàn)，讓AI在企業(yè)端的應(yīng)用變得可行。”
盡管2025年初，AI曾在非技術(shù)圈迎來一波破圈熱潮，央國企、政府機(jī)構(gòu)等非技術(shù)從業(yè)人員紛紛討論和使用AI，大型企業(yè)的CIO們?cè)诶习宓耐苿?dòng)下加緊研究AI應(yīng)用，帶來了商機(jī)的極速增長。
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但面對(duì)B端AI應(yīng)用市場(chǎng)，也仍存在著明顯的泡沫，“客戶的AI預(yù)算大多是從其他板塊擠用，采購后并未真正落地使用，市場(chǎng)的狂熱背后，是企業(yè)對(duì)AI價(jià)值的迷茫?！?
而2026年，當(dāng)越來越多的企業(yè)專門設(shè)立智能體預(yù)算，市場(chǎng)開始回歸理性，企業(yè)對(duì)AI的需求，也從“有沒有”轉(zhuǎn)向“好不好用、能不能創(chuàng)造價(jià)值”。
這也意味著，2026年，智能體將會(huì)加速在企業(yè)端的應(yīng)用落地，這將會(huì)對(duì)軟件行業(yè)帶來顛覆式變化。
不過，對(duì)于思邁特來說，這一波AI浪潮來臨后，從技術(shù)到產(chǎn)品體系的更新迭代，更多是長期布局下的順勢(shì)而為。當(dāng)行業(yè)仍普遍采用寬表關(guān)聯(lián)等傳統(tǒng)技術(shù)路徑時(shí)，思邁特已構(gòu)建起指標(biāo)體系與多智能體協(xié)同雙重技術(shù)優(yōu)勢(shì)，相關(guān)能力在IDC技術(shù)能力評(píng)估中獲七項(xiàng)滿分，行業(yè)排名第一，成果亮眼。
長期深耕行業(yè)頭部客戶，讓思邁特在大型復(fù)雜項(xiàng)目中積累了豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了市場(chǎng)占有率第一的市場(chǎng)表現(xiàn)，這些大客戶項(xiàng)目也為其沉淀了足夠多、且高安全性、高復(fù)用性的行業(yè)Know-How體系，也使其在這一波AI浪潮中搶占了關(guān)鍵先機(jī)。
“多年積累和產(chǎn)品架構(gòu)的底層設(shè)計(jì)，讓我們?cè)诩夹g(shù)變革到來時(shí)，自然而然地進(jìn)入爆發(fā)期?！彼歼~特市場(chǎng)負(fù)責(zé)人陳翊源向光錐智能說道。
現(xiàn)階段思邁特戰(zhàn)略重心聚焦于央國企、金融等大型企業(yè)客戶，把核心場(chǎng)景做深做透。“短期戰(zhàn)略仍聚焦大型企業(yè)，為其提供可信的、與數(shù)據(jù)相關(guān)的AI服務(wù)?！眳侨A夫說道，“原因在于，大型企業(yè)的市場(chǎng)已經(jīng)足夠大，有大量的AI應(yīng)用場(chǎng)景?！?/p>
組織流程適配大企業(yè)客戶的同時(shí)，思邁特的產(chǎn)品也更符合大型企業(yè)的需求，金融級(jí)的安全標(biāo)準(zhǔn)和復(fù)雜數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)計(jì)算的能力，也成為思邁特強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)之一。
據(jù)吳華夫透露，思邁特即將發(fā)布的白澤V5版本，擁有與OpenClaw同級(jí)別的開放架構(gòu)和行動(dòng)力，再次領(lǐng)先行業(yè)采用多智能體協(xié)同與ReAct架構(gòu)，支持接入skills以實(shí)現(xiàn)高可擴(kuò)展性，能自主閉環(huán)處理復(fù)雜任務(wù)并交付結(jié)果。
“可以將其理解成為OpenClaw的企業(yè)版，部署在服務(wù)器上?！眳侨A夫說道，“跟OpenClaw區(qū)別在于，它是在企業(yè)級(jí)沙盒里運(yùn)行，更安全的同時(shí)，也能處理更多數(shù)據(jù)量，甚至上億級(jí)數(shù)據(jù)量。”
更為重要的一點(diǎn)是，這個(gè)思邁特版的“龍蝦”還能夠打通企業(yè)的CRM權(quán)限，使其在企業(yè)系統(tǒng)中，融合企業(yè)的知識(shí)庫、企業(yè)員工個(gè)人數(shù)據(jù)信息，最終形成專屬于企業(yè)員工自己的“龍蝦”。
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“這將帶來AI的真正泛化能力。過去AI只能解決一個(gè)確定性的問題，而現(xiàn)在也能夠解決不確定性的問題?！眳侨A夫說道，“于企業(yè)客戶來說，就意味著它已經(jīng)是一個(gè)通用AGI應(yīng)用。”
顯然，思邁特的產(chǎn)品進(jìn)化之路，本質(zhì)上是一場(chǎng)技術(shù)與需求的雙向奔赴，以AI技術(shù)為驅(qū)動(dòng)，以企業(yè)需求為導(dǎo)向，將十余年的BI積累轉(zhuǎn)化為AI時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力，最終形成了“BI技術(shù)+AI技術(shù)+行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”的鐵三角優(yōu)勢(shì)。而這，也成為其在AI時(shí)代站穩(wěn)腳跟的根本。
十倍營收增長背后從賣產(chǎn)品到賣場(chǎng)景
在AI產(chǎn)品持續(xù)迭代的同時(shí)，思邁特的市場(chǎng)表現(xiàn)和商業(yè)模式，也發(fā)生了翻天覆地的變化。
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自AI戰(zhàn)略落地以來，相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，已經(jīng)服務(wù)了百余家大型企業(yè)客戶，高價(jià)值場(chǎng)景落地成效顯著，AI相關(guān)業(yè)務(wù)已快速成長為公司核心增長引擎。
而根據(jù)思邁特的規(guī)劃，2026年AI業(yè)務(wù)收入將占到公司整體收入的一半，在人員規(guī)模不變的情況下，AI業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)五六倍甚至更高的增長，帶動(dòng)公司整體收入翻倍。形成鮮明對(duì)比的，是思邁特傳統(tǒng)BI業(yè)務(wù)的增長態(tài)勢(shì)：年增長率僅15%左右，屬于微增狀態(tài)。
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一快一慢的增長曲線，不僅印證了思邁特AI戰(zhàn)略的正確性，更折射出整個(gè)BI行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。
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根據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，到2026年，2/3的中國500強(qiáng)企業(yè)將采用AI驅(qū)動(dòng)的分析平臺(tái)，傳統(tǒng)BI工具正從“可視化報(bào)表”向“智能決策中樞”轉(zhuǎn)型，AI化已成為BI企業(yè)的必答題。
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那么，思邁特的AI業(yè)務(wù)，是如何實(shí)現(xiàn)如此高速增長？其做對(duì)了什么？
首先，思邁特在AI市場(chǎng)的拓展，相比較來說偏“保守”，其并未持續(xù)大規(guī)模地開拓新的市場(chǎng)客戶群體，其AI客戶結(jié)構(gòu)則呈現(xiàn)出“老客戶為主、新客戶補(bǔ)充”的特點(diǎn)。
據(jù)吳華夫透露，2025年思邁特成交項(xiàng)目中，主要以存量老客戶為主，新增客戶中，有不少來自原有BI體系難以適配AI時(shí)代需求、或無法滿足企業(yè)深度定制化訴求的企業(yè)，他們更傾向于選擇具備成熟AI能力與本地化服務(wù)優(yōu)勢(shì)的解決方案。
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對(duì)于思邁特而言，老客戶是其AI業(yè)務(wù)的核心基本盤，公司擁有大幾千家客戶池，其中活躍的有三四千家，這些客戶都是深耕多年的大型企業(yè)，是“AI化的原點(diǎn)人群”。
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基于此，2026年，吳華夫?qū)⒗峡蛻艮D(zhuǎn)化列為核心目標(biāo)之一。
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另外，市場(chǎng)的爆發(fā)，背后是商業(yè)模式的根本重構(gòu)。
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在傳統(tǒng)BI時(shí)代，思邁特的商業(yè)模式是“產(chǎn)品+定制化服務(wù)”，公司70%的收入來自license收入或訂閱收入，盈利的核心是賣功能、賣產(chǎn)品。
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而在AI時(shí)代，思邁特徹底打破了單一模式，實(shí)現(xiàn)了“賣產(chǎn)品”到“賣高價(jià)值A(chǔ)I應(yīng)用場(chǎng)景”的轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變的背后，是吳華夫?qū)I時(shí)代軟件行業(yè)的判斷：AI能快速復(fù)制產(chǎn)品功能，產(chǎn)品層會(huì)越來越薄，單純的功能優(yōu)勢(shì)很快會(huì)消失，而圍繞客戶業(yè)務(wù)的服務(wù)會(huì)越來越重，核心價(jià)值在于為客戶打造有價(jià)值的AI應(yīng)用場(chǎng)景，幫客戶解決實(shí)際問題。
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比如銀行業(yè)的盡調(diào)場(chǎng)景，就是思邁特商業(yè)模式轉(zhuǎn)變的典型案例。
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在傳統(tǒng)模式下，銀行做一份盡調(diào)報(bào)告，需要整合工商稅務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、銀行內(nèi)部、交易等多維度數(shù)據(jù)，花費(fèi)數(shù)月時(shí)間，最終形成報(bào)告用于貸款審批；而基于思邁特的AI平臺(tái)，能實(shí)現(xiàn)盡調(diào)報(bào)告的自動(dòng)生成，20分鐘就能完成一份專業(yè)報(bào)告，效率提升了上百倍。
但思邁特并非簡(jiǎn)單地賣一個(gè)“自動(dòng)生成報(bào)告”的產(chǎn)品，而是為銀行定制盡調(diào)場(chǎng)景的智能體，幫銀行搭建AI盡調(diào)的完整體系，后續(xù)銀行能基于這個(gè)體系批量生成報(bào)告。
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這個(gè)過程中，思邁特賣的不是工具，而是能為銀行帶來實(shí)際價(jià)值的應(yīng)用場(chǎng)景，而這種定制化的場(chǎng)景服務(wù)，也成為思邁特的核心盈利點(diǎn)。
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與之配套的，是收費(fèi)模式的改變：不再按人天收費(fèi)，而是按高價(jià)值的AI應(yīng)用場(chǎng)景收費(fèi)，而未來，思邁特還計(jì)劃向按效果收費(fèi)（分成模式）發(fā)展，讓公司的收益與客戶的業(yè)務(wù)價(jià)值深度綁定。
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這種模式，讓思邁特與客戶的關(guān)系從“一錘子買賣”變成了“長期合作伙伴”，也讓公司的收入具備了持續(xù)性。2026年，思邁特提出了“所有老客戶必須復(fù)購，復(fù)購失敗則視為項(xiàng)目失敗”的目標(biāo)，正是基于這種商業(yè)模式的必然要求，即AI場(chǎng)景的需求是持續(xù)的，客戶會(huì)不斷產(chǎn)生新的場(chǎng)景需求，而思邁特則能持續(xù)為其提供服務(wù)。
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從license收入到場(chǎng)景服務(wù)收入，從賣功能到賣價(jià)值，思邁特的商業(yè)模式重構(gòu)，不僅適應(yīng)了AI時(shí)代的行業(yè)趨勢(shì)，更抓住了ToB企業(yè)的核心本質(zhì)：為客戶創(chuàng)造價(jià)值，才能實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值。
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“如果軟件企業(yè)無法適應(yīng)新的定價(jià)模型和人機(jī)交互范式，確實(shí)會(huì)被淘汰?！避浖続tlassian CEO Mike在與投資機(jī)構(gòu)a16z的對(duì)話中也如此說道，“但那些掌握了企業(yè)核心業(yè)務(wù)邏輯的系統(tǒng)，反而會(huì)借助AI構(gòu)筑起更深的護(hù)城河。”
在大廠圍堵中以“單點(diǎn)突破”堅(jiān)守陣地
盡管中國軟件企業(yè)不被市場(chǎng)重視，但在AI時(shí)代，企業(yè)軟件賽道，卻成了諸多玩家競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。
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現(xiàn)如今，AI時(shí)代的BI賽道，競(jìng)爭(zhēng)格局早已天翻地覆。一方面，傳統(tǒng)BI廠商因缺乏AI能力，逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；而阿里、火山等云服務(wù)大廠，則憑借通用AI能力和自研模型，成為新的競(jìng)爭(zhēng)者。還有各類新興AI廠商紛紛入局，試圖分一杯羹。
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在這樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，思邁特作為一家以BI為根基，全面布局AI能力的企業(yè)，沒有選擇與大廠正面抗衡，而是通過單點(diǎn)聚焦、構(gòu)筑差異化壁壘，在巨頭環(huán)伺中走出了屬于自己的道路。
吳華夫坦言，在AI驅(qū)動(dòng)的行業(yè)變革中，具備原生能力的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)正逐漸成為企業(yè)選型的主流方向，傳統(tǒng)BI廠商如果不能夠緊跟AI發(fā)展步伐，很可能會(huì)被時(shí)代所拋棄。而思邁特的核心優(yōu)勢(shì)，在于其從BI時(shí)代積累的、深耕數(shù)據(jù)領(lǐng)域的能力，這是傳統(tǒng)BI廠商難以快速追趕的，也是通用AI廠商難以替代的。
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對(duì)于阿里云、火山引擎等云服務(wù)大廠，思邁特則更專注于大型企業(yè)深度場(chǎng)景化的數(shù)據(jù)智能解決方案。憑借長期深耕行業(yè)所積累的理解與落地能力，其在復(fù)雜業(yè)務(wù)適配、個(gè)性化交付等方面形成差異化優(yōu)勢(shì)，持續(xù)獲得大型客戶的認(rèn)可。
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而這背后，是三大差異化優(yōu)勢(shì)的支撐。
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一方面是其專注于數(shù)據(jù)領(lǐng)域的智能決策分析，是一體化的產(chǎn)品體系，指標(biāo)模型和問數(shù)、分析等產(chǎn)品深度融合，而大廠的相關(guān)產(chǎn)品（如阿里的數(shù)據(jù)中臺(tái)和問數(shù)產(chǎn)品、字節(jié)的data LIB和data agent）存在割裂的情況。
另外，在大型企業(yè)服務(wù)方面，思邁特有專屬的團(tuán)隊(duì)和能力，大廠的服務(wù)更多靠第三方外包。
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最后是單點(diǎn)領(lǐng)域的高投入優(yōu)勢(shì)。畢竟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)沒有以少勝多的戰(zhàn)爭(zhēng)，更多的是單點(diǎn)破局。
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在AI時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)中，思邁特沒有與大廠在通用AI領(lǐng)域正面交鋒，而是選擇在“企業(yè)級(jí)智能決策分析”這一單點(diǎn)領(lǐng)域，投入足夠的資源，形成絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
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就像在大型企業(yè)的風(fēng)控場(chǎng)景、經(jīng)營分析場(chǎng)景中，思邁特的產(chǎn)品能精準(zhǔn)匹配企業(yè)的需求，實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)干對(duì)活”，而這，正是大廠的通用AI產(chǎn)品難以做到的。
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這種單點(diǎn)破局的策略，讓思邁特在巨頭環(huán)伺的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，找到了自己的生存和發(fā)展空間。
顯然，對(duì)于未來的競(jìng)爭(zhēng)，思邁特始終保持著清醒的認(rèn)知和開放的心態(tài)。
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吳華夫認(rèn)為，AI時(shí)代的行業(yè)變化是劇烈的，所有的優(yōu)勢(shì)都可能是暫時(shí)的，只有持續(xù)投入研發(fā)，不斷提升產(chǎn)品能力，深入理解客戶需求，才能在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)。
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從2011年正式創(chuàng)業(yè)，到如今的企業(yè)級(jí)智能體變革者，思邁特的十五年發(fā)展，是中國軟件行業(yè)發(fā)展的一個(gè)縮影。
而其近三年在AI領(lǐng)域的技術(shù)探索與能力升級(jí)，更是一家傳統(tǒng)BI企業(yè)在時(shí)代變革中，順勢(shì)而為、主動(dòng)破局的典型案例。
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AI時(shí)代的軟件服務(wù)行業(yè)，正經(jīng)歷著從“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”到“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”的轉(zhuǎn)變，那些能真正為客戶創(chuàng)造業(yè)務(wù)價(jià)值的企業(yè)，才能在浪潮中站穩(wěn)腳跟。
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對(duì)于未來，吳華夫的目標(biāo)很清晰：繼續(xù)錨定大型企業(yè)，做最可信的智能體決策分析平臺(tái)，讓思邁特成為大型企業(yè)AI轉(zhuǎn)型的首選伙伴，“AI時(shí)代，能活下來的企業(yè)，不是技術(shù)最先進(jìn)的，而是最懂客戶、能為客戶創(chuàng)造真正價(jià)值的?！?/p>
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