來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈
春晚結(jié)束快兩周了，可機(jī)器人賽道的討論熱度依舊不減。
原因無(wú)他，市場(chǎng)熱度太高了。
有多熱呢？
天眼查APP信息顯示，3個(gè)月內(nèi)成立的機(jī)器人相關(guān)企業(yè)超過(guò)64000家。
一級(jí)市場(chǎng)上，按傅盛的說(shuō)法，到深圳花200萬(wàn)搞個(gè)機(jī)器人，再打個(gè)LOGO，只要機(jī)器人能走上兩步，就有可能拿到融資。
這個(gè)項(xiàng)目融資的容易程度，簡(jiǎn)直堪比十年前給私募講O2O故事。
也難怪馬年春晚上，宇樹(shù)、銀河通用、魔法原子、松延動(dòng)力等幾家輪番亮相。這聚光燈下的機(jī)器人，不管是打武術(shù)還是“打咖啡、穿針線(xiàn)、包餃子、疊衣服”，本質(zhì)上其實(shí)還是講一個(gè)落地的故事。
都是為了IPO、融資嘛，掙錢(qián)不寒磣。
只是，機(jī)器人賽道的這場(chǎng)狂歡，說(shuō)到底就一句話(huà)：春晚的燈太亮，照得人看不清自己是在臺(tái)上，還是在岸上。
如今熱度有了，場(chǎng)子熱了，機(jī)器人落地的故事到底能不能講得圓滿(mǎn)？各家IPO的目標(biāo)能不能實(shí)現(xiàn)？
真正的考驗(yàn)，才剛剛開(kāi)始。
機(jī)器人“上岸”，先過(guò)流量關(guān)
機(jī)器人商業(yè)化這事兒，我們還是得回到春晚舞臺(tái)的樣本來(lái)看。
春晚開(kāi)播后，京東給出了一組與機(jī)器人銷(xiāo)售相關(guān)的數(shù)據(jù)：
春晚開(kāi)播后，平臺(tái)機(jī)器人搜索量環(huán)比增長(zhǎng)超300%，客服問(wèn)詢(xún)量增長(zhǎng)460%，訂單量增長(zhǎng)150%……魔法原子、宇樹(shù)科技、松延動(dòng)力等品牌的產(chǎn)品售罄。
春晚似乎成了一場(chǎng)大型“帶貨直播”，而且看起來(lái)效果還不錯(cuò)。
單價(jià)動(dòng)輒幾十萬(wàn)的機(jī)器人快速售罄，資本市場(chǎng)熱度不減，企業(yè)IPO摩拳擦掌，但機(jī)器人行業(yè)，可能還遠(yuǎn)未到真正商用階段。
其中一個(gè)原因在于，當(dāng)下的機(jī)器人銷(xiāo)售本質(zhì)，不是“賣(mài)產(chǎn)品”，而是“賣(mài)流量”。
考慮到單價(jià)、實(shí)用性等原因，目前機(jī)器人主要的應(yīng)用場(chǎng)景，還是在B端的服務(wù)，比如零售、導(dǎo)覽、酒店文旅等幾個(gè)行業(yè)。
這幾個(gè)領(lǐng)域，采購(gòu)機(jī)器人的本質(zhì)邏輯，其實(shí)更多是采購(gòu)“流量”。
從品牌投放的角度來(lái)看，買(mǎi)機(jī)器人這事兒是有一定費(fèi)效比的。
一臺(tái)機(jī)器人的價(jià)格，可能也就是消費(fèi)品牌線(xiàn)下搞一場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的預(yù)算，或者一次KOL、大V的投放預(yù)算，但C端用戶(hù)對(duì)機(jī)器人的新鮮感以及線(xiàn)上的熱度卻能持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。
而且，這筆投入越早就越劃算，畢竟早期用戶(hù)還沒(méi)有審美疲勞，只要新鮮還在，流量效果就能持續(xù)。
智元機(jī)器人看到了這部分市場(chǎng)，于是推出“擎天租”平臺(tái)，做起了租賃生意。拼團(tuán)購(gòu)上線(xiàn)三周平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)數(shù)已突破20萬(wàn)，日均租賃訂單穩(wěn)定在200單以上。
流量生意雖然能做，但對(duì)于機(jī)器人品牌來(lái)說(shuō)，更多的是前期商業(yè)化的過(guò)渡方案。
一來(lái)，市場(chǎng)規(guī)模有限，且需求不穩(wěn)定。
道理很簡(jiǎn)單，一旦市面上供給變多了，當(dāng)人們對(duì)各種商場(chǎng)里的人形機(jī)器人習(xí)慣了，基于“賣(mài)流量”邏輯的市場(chǎng)需求也就不存在了，而品牌獲取流量的方式有很多種，很容易有其他的替代方案。
二來(lái)，于資本市場(chǎng)而言，機(jī)器人核心估值邏輯不是賣(mài)流量，而是賣(mài)生產(chǎn)力。
從春晚上機(jī)器人亮相的一系列動(dòng)作來(lái)看，大家似乎都在強(qiáng)調(diào)同一件事：機(jī)器人的運(yùn)動(dòng)控制、精細(xì)動(dòng)作控制能力。
這就很難不讓人產(chǎn)生一種聯(lián)想：既然機(jī)器人運(yùn)動(dòng)功能這么強(qiáng)大了，是不是以后就可以替人“進(jìn)廠(chǎng)搬磚”了？
市場(chǎng)也許會(huì)有這樣的期望，但之前何小鵬已經(jīng)戳穿了市場(chǎng)對(duì)于機(jī)器人“進(jìn)廠(chǎng)”的幻想。
何小鵬表示如果IRON進(jìn)廠(chǎng)“打螺絲”，幾個(gè)月就要換一次機(jī)械手，高磨損度帶來(lái)的費(fèi)用可以雇用一個(gè)人工好幾年。
換句話(huà)來(lái)說(shuō)，“進(jìn)不進(jìn)廠(chǎng)”的問(wèn)題，是個(gè)成本問(wèn)題。
一方面，工業(yè)制造本來(lái)利潤(rùn)就薄，另一方面明明有機(jī)械臂這樣的成熟可靠的方案，工廠(chǎng)為何要舍近求遠(yuǎn)？這可能是所有機(jī)器人賽道的玩家們都必須回答的問(wèn)題。
“進(jìn)廠(chǎng)”問(wèn)題背后，其實(shí)反映出一個(gè)現(xiàn)實(shí)，當(dāng)前的機(jī)器人，其實(shí)還停留在“量產(chǎn)概念車(chē)”的階段。
什么叫量產(chǎn)概念車(chē)？
看似很接近量產(chǎn)版，但距離實(shí)際的大規(guī)模投放市場(chǎng)還很遠(yuǎn)，甚至因?yàn)槟硞€(gè)性能指標(biāo)不符合預(yù)期，整個(gè)項(xiàng)目都可能被砍。
直白點(diǎn)講，機(jī)器人要“上岸”，還是得靠融資，這其實(shí)也是目前市面上機(jī)器人創(chuàng)業(yè)品牌們面臨的現(xiàn)實(shí)。
問(wèn)題在于，再熱的二級(jí)市場(chǎng)也是會(huì)有窗口期的，融資熱度總會(huì)過(guò)去。
尤其是在馬年春晚之后，看似市場(chǎng)熱潮涌動(dòng)，但投資人總有一天會(huì)發(fā)現(xiàn)聚光燈下的機(jī)器人，與當(dāng)年P(guān)PT上的新能源概念車(chē)沒(méi)什么本質(zhì)區(qū)別。
屆時(shí)，一場(chǎng)殘酷的淘汰賽，必然會(huì)上演。
實(shí)際上，大洋彼岸的機(jī)器人淘汰賽已經(jīng)開(kāi)始了。
近日，2022年成立的美國(guó)人形機(jī)器人企業(yè)Cartwheel Robotics無(wú)奈倒閉，這家企業(yè)曾經(jīng)靠著300萬(wàn)美元的融資，成立了實(shí)驗(yàn)室并且完成了第一款產(chǎn)品研發(fā)。
對(duì)于倒閉的原因，該品牌的創(chuàng)始人也在告別信中坦言，拿不到融資。
國(guó)內(nèi)呢？
看似各方融資還在高舉高打，但實(shí)則IPO的機(jī)會(huì)窗口已經(jīng)收窄。
宇樹(shù)、銀河通用、魔法原子、松延動(dòng)輪番出招，在未來(lái)這一年，誰(shuí)能登上IPO的舞臺(tái)，拿下二級(jí)市場(chǎng)的青睞，誰(shuí)就有資格進(jìn)入下一輪量產(chǎn)比拼的階段。
機(jī)器人商業(yè)化，終局是To巨頭？
IPO也好，獲得新融資也罷，創(chuàng)業(yè)企業(yè)還沒(méi)有真正上岸，機(jī)器人產(chǎn)品也遠(yuǎn)沒(méi)有到真正意義的大規(guī)模量產(chǎn)階段。
機(jī)器人落地，要從“流量邏輯”進(jìn)化到“生產(chǎn)力邏輯”，可能還需要很多年。
甚至完成商業(yè)化第一步的，可能也不是今天這些風(fēng)頭正盛的玩家。
原因無(wú)他，機(jī)器人這個(gè)賽道太大了，做機(jī)器人的企業(yè)很多，也橫跨不同行業(yè)。
除了原生的初創(chuàng)企業(yè)外，汽車(chē)行業(yè)有特斯拉小鵬，家電行業(yè)有追覓、海爾美的、手機(jī)行業(yè)有榮耀、小米、vivo。未來(lái)還有可能有更多巨頭加入。
為什么玩家這么多？
因?yàn)檫@個(gè)賽道的核心技術(shù)的鏈條太長(zhǎng)。
從機(jī)械制造到AI智能科技，從鋰電池供應(yīng)到智能家居生態(tài)，產(chǎn)業(yè)鏈上的巨頭企業(yè)太多，有野心的玩家也太多，并且各有優(yōu)勢(shì)。
第一類(lèi)是追覓、海爾、美的等智能家電玩家。
我們拿家電企業(yè)來(lái)說(shuō)，擅長(zhǎng)的是制造能力，是售后體系，有規(guī)模制造能力的底子。這些也同樣是機(jī)器人規(guī)?；涞厮匦璧哪芰?。
因此，將來(lái)家庭場(chǎng)景下的人性機(jī)器人市場(chǎng)，這些智能家電的巨頭免不了要分一杯羹。
第二類(lèi)，小鵬、特斯拉這類(lèi)智能汽車(chē)玩家。
小鵬、特斯拉為什么會(huì)大舉布局機(jī)器人賽道？
我認(rèn)為有三個(gè)原因：
一來(lái)，工業(yè)化能力更強(qiáng)，且能復(fù)用的產(chǎn)業(yè)鏈更多。
機(jī)器人跟新能源汽車(chē)很像，鋰電池包都是核心部件，都是高度智能化，量產(chǎn)定價(jià)也相似。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)機(jī)器人量產(chǎn)售價(jià)基本相當(dāng)于中高檔的私家轎車(chē)。
因此，新能源汽車(chē)巨頭來(lái)做人形機(jī)器人是有一定的產(chǎn)業(yè)邏輯在的。
二來(lái)，自動(dòng)駕駛跟機(jī)器人技術(shù)的復(fù)用。
汽車(chē)廠(chǎng)商開(kāi)發(fā)的自動(dòng)駕駛技術(shù)中，有一部分與機(jī)器人的環(huán)境感知系統(tǒng)是可以復(fù)用的，比如雙目視覺(jué)系統(tǒng)，再比如視覺(jué)信號(hào)處理芯片。而且，汽車(chē)廠(chǎng)商已經(jīng)訓(xùn)練了大量環(huán)境數(shù)據(jù)，具有一定的優(yōu)勢(shì)——相似的產(chǎn)業(yè)落地路徑。
新能源汽車(chē)的發(fā)展，底層邏輯是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)跟智能科技的結(jié)合。是汽車(chē)工業(yè)制造與手機(jī)、芯片、軟件等行業(yè)的垂直整合。機(jī)器人也是一樣，既需要制造業(yè)深度參與，又需要AI大模型、智慧互聯(lián)等底層技術(shù)能力。
所以，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化落地的過(guò)程，可能會(huì)跟新能源汽車(chē)很像。
不過(guò)，客觀來(lái)看，即便是有這么多優(yōu)勢(shì)，車(chē)企玩家也未必一定能在機(jī)器人領(lǐng)域獲得成功。畢竟汽車(chē)行業(yè)太卷了，各家的主營(yíng)業(yè)務(wù)可能牽扯大部分資源和精力。
更重要的是，AI能力，可能會(huì)是一個(gè)先天的短板。
未來(lái)真正可用的量產(chǎn)民用機(jī)器人，機(jī)械是肉體，AI才是真正的靈魂。
這就需要第三類(lèi)玩家深度參與：手機(jī)廠(chǎng)商以及科技巨頭們。
目前AI賽道，除了BAT等巨頭，就是手機(jī)廠(chǎng)商了。
比如榮耀，榮耀已經(jīng)宣布將在2026年世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）期間推出其首款人形機(jī)器人，成為全球第一家正式入局該領(lǐng)域的手機(jī)公司。
入局機(jī)器人領(lǐng)域，是阿爾法戰(zhàn)略下，榮耀重要的一次布局。
一方面，榮耀有成熟的AI技術(shù)以及完整的用戶(hù)生態(tài)，另一方面，作為頭部手機(jī)廠(chǎng)商，榮耀也有AI軟硬件一體的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。因此，在下個(gè)階段機(jī)器人與AI大模型技術(shù)的深入融合中，榮耀這類(lèi)玩家有優(yōu)勢(shì)。
實(shí)際上，機(jī)器人與AI技術(shù)的融合，底層邏輯，還是會(huì)回歸到“算力、算法、數(shù)據(jù)”三要素。
而這些，恰恰是互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭們擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。
巨頭們不是不來(lái)，只是還沒(méi)到季節(jié)。
眼下大模型戰(zhàn)事正酣，沒(méi)人顧得上這片尚需開(kāi)墾的荒地。但巨頭的行事邏輯向來(lái)如此：不親自下場(chǎng)犁地，只等在田埂上，看誰(shuí)先把種子養(yǎng)成苗。
畢竟，機(jī)器人行業(yè)還不夠成熟。
你看，當(dāng)初字節(jié)沒(méi)急著造手機(jī)，可豆包一出手，照樣把行業(yè)攪得天翻地覆。
而且，做AI硬件的巨頭也越來(lái)越多。
阿里千問(wèn)在做AI眼鏡、AI指環(huán)，OpenAI在搗鼓錄音筆胸針——AI硬件業(yè)務(wù)邊界正在被這群科技界龐然大物一寸寸蠶食。
巨頭們不是不來(lái)，只是在等風(fēng)停。
對(duì)于機(jī)器人賽道的玩家們，巨頭的入場(chǎng)未必是噩耗。
IPO的獨(dú)木橋上，能過(guò)去的終究是少數(shù)。剩下的，與其在水里撲騰，不如想想怎么被大船撈起。
登船的船票從來(lái)不靠故事來(lái)兌換，只有到手的訂單，才是唯一的硬通貨。
IPO的風(fēng)還沒(méi)停，獨(dú)木橋還在晃。
誰(shuí)會(huì)被吹上岸，誰(shuí)會(huì)被卷進(jìn)浪里，誰(shuí)又能等來(lái)那艘大船？
